เป็นการนำเสนอบทสรุปการผจญภัยของ บิลโบ แบ๊กกิ้นส์, ธอริน โอเคนชิลด์ และผองพวกคนแคระ ในภารกิจทวงคืนบ้านเกิดจากการคุกคามของมังกรสมอว์ ซึ่งเหล่าคณะได้ปลุกพลังอันชั่วร้ายขึ้นมาโดยไม่ตั้งใจ โดยสมอว์กได้ระบายความโกรธเกรี้ยวใส่ผู้คนที่ไม่มีทางสู้แห่งเมือง เลคทาวน์ (Lake-town) มาเป็นเวลาช้านาน
ด้วยความต้องการที่อยากจะไปทวงคืนทรัพย์สมบัติ ธอรินยอมเสียสละมิตรภาพและเกียรติยศ เพื่อใส่ร้ายว่าเป็นแผนชั่วของบิลโบ เพื่อทำให้เขาเห็นเหตุผลที่ควรให้ฮอบบิทเดินหน้าต่อไปท่ามกลางความรุนแรงและภัยอันตราย แต่ถึงกระนั้นก็ยังมีความอันตรายรออยู่ข้างหน้าเมื่อพ่อมดแกนดัล์ฟค้นพบว่า ศัตรูตัวฉกาจอย่าง เซารอน ได้เคลื่อนทัพไปพร้อมกับกองทัพออร์คเพื่อแอบซุ่มโจมตีที่หุบเขาเดียวดาย
ท่ามกลางความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงมากขึ้นเรื่อยๆ เผ่าพันธุ์คนแคระ เอลฟ์ และมนุษย์ ต้องตัดสินใจร่วมกันว่าจะร่วมมือกันหรือถูกทำลายไปพร้อม ๆ กัน ซึ่งตัวของบิลโบนั้นรู้ดีว่าเขาไม่ได้ต่อสู้เพื่อตัวเองเท่านั้น แต่ยังสู้เพื่อรักษาชีวิตของผองเพื่อนที่ตัวเองรักไปพร้อม ๆ กับการพิทักษ์อนาคตของ มิดเดิลเอิร์ธ (Middle Earth) ที่ถูกแขวนอยู่บนเส้นด้ายเช่นกัน
+เดชนางพญาผมขาว.jpg)
